29 ноября в СМИ появилась информация о запуске Биткоина на чикагской бирже CME Group. Биржа Cantor собиралась эмитировать выпуск фьючерса. 18 декабря чикагская биржа действительно запустила фьючерс и начались активные торги по «горячему» активу.
NASDAQ параллельно с СМЕ готовила запуск фьючерса на своей бирже, крупнейшей техно-площадке планеты. Биржа рассмотрела возможность запуска фьючерсов и опционов на Биткоин. Сегодня процесс уже пошел и трейдеры активно спекулируют в нашумевшую криптовалюту. Окончательный запуск актива произойдет весной 2018 года.
Содержание
Почему биржа запустила фьючерс на Биткоин?
Все дело в деньгах. Биржи зарабатывают на комиссионных сборах. Трейдер покупает фьючерсный контракт и биржа получает свой процент со сделки. Так как этот актив крайне популярен в 2018 году, Биткоинами торгуют тысячи трейдеров.
Соучредителям биржи выгоден Биткоин, ведь актив приносит приличную прибыль площадке. За счет высокого кредитного плеча трейдеры вкладывают суммы в 140 раз превышающие размер торгового счета. Это значит, что итоговый доход основателей платформы будет колоссальным.
Значение для рынка криптовалют
Если вспомнить основателя криптовалютной платформы Сатоши Накамото, Bitcoin и альткоины в далеком 2008-2019 годах рассматривались в качестве альтернативы классическим средствам. Почти 10 лет роста рынка криптовалют показали быстрое возрастание интереса населения к альтернативным платежным инструментам.
Богатейшие инвесторы используют криптовалюты для инвестирования, а также диверсификации рисков и возможности быстро увеличить капитал. Многие используют криптовалюты в качества инструмента для хранения средств.
Не путайте это с признанием Биткоина платежным средством. Сегодня никто не покупает товары и услуги, оплачивая их золотыми слитками или серебреными монетами. Исходя из этого фьючерсы на Биткоин не имеют числа поставки, это исключительно спекулятивный инструмент. Для трейдеров Bitcoin – инструмент быстрого преумножения средств. Если рост монеты на 100 % без плеча приносит 100 % прибыли, то рост фьючерса СМЕ – до 14 000 %, а это огромный потенциал для заработка.
Выпуск первого крипто-фьючерса демонстрирует интерес финансистов к криптовалютной индустрии. Биткоин – это самая капитализированная валюта, являющаяся первым токеном на платформе СМЕ. Биржи планируют добавление других монет в ближайшее время. Первые шаги биржевых площадок CME Group и Cantor Exchange по выпуску криптовалют стали первым этапом легализации рынка монет во всем мире и начало этому уже положено.
Если Биткоин рухнет, упадут и другие токены, так как это основной актив. Фьючерс – это производное от базового инструмента, поэтому торговля ими на отдельных площадках никак не повлияет на курс токенов криптобирж.
Устройство торговли фьючерсом Bitcoin
Торговец, заключая сделки на крипто-фьючерсах, проходит несколько этапов:
- Вход в рынок посредством покупки контракта Buy (покупка) или Short (игра на понижение).
- Ожидание момента, когда криптовалюта пойдет в нужную сторону и итоговый доход удовлетворит трейдера. Иногда бывают и убытки, поэтому необходимо пользоваться страховочными ордерами Sell Limit и Buy Limit. В случае получения убытка необходимо выйти с минимальными потерями.
- Закрытие сделки по лимиту или рынку. Продажа контракта выводит торговца со сделки и приносит прибыль или убыток по фьючерсу на Биткоин.
Пока сделка не закрыта, доход и убыток плавающий и ордер не влияет на баланс счета. Спекулянт получает прибыль в конце дня, при перерасчете прибылей и убытков по каждому клиенту. Деньги убыточных трейдеров переводятся на счета заработавших.
Биржевая площадка требует наличия на счете маржинального обеспечения. Размер залога определяется биржей и может изменяться. За счет высокой волатильности иногда маржа может достигать 30 % от суммы контракта, – 30 % стоимости монеты.
Маржинальное требование зависит от:
- Агрессивности ценовых колебаний.
- Близости срока экспирации контракта.
Необходимо иметь эту сумму на счете, иначе сделка будет закрыта с возвратом маржи. Снижение уровня залога обеспечит приток спекулянтов и алгоритмических трейдеров, что значительно повысит ликвидность актива.
Для ограничения темпов спекуляции площадка устанавливает лимит отклонения цены Bitcoin. Если сутки назад курс составлял A USD, то сегодня допустимая цена будет в пределах A +/- X, где X – процент допустимого отклонения цены. Если цена выходит за пределы этого диапазона, площадка останавливает торги и переносит до начала следующего дня.
Преимущества и риски при покупке фьючерса на Биткоин
Основные плюсы торговли Биткоин-фьючерсом на СМЕ:
- Возможность начать торговать без крупного капитала. Трейдер не платит всю стоимость контракта (на момент написания статьи – 6 352 $), а лишь маржинальное обеспечение. Если торговец купил 1 BTC за 6 000 $, а продал по курсу 9 000 $, он заработает 3 000 $ чистой прибыли. И для этого не обязательно тратить на покупку монеты более 6 000 $.
- Ликвидность. Фьючерс торгуется только на биржевых площадках, которые концентрируют покупателей и продавцов в одной системе. За счет высокой ликвидности покупка инструмента происходит по заявленной цене.
- Гарантии. Биржевая расчетная палата гарантирует покупку фьючерса, а биржа регулирует процесс торговли, снижая риск взлома торговых счетов.
Главные риски при торговле фьючерсами:
- Изменение маржи. Уровень залога может изменяться, поэтому желательно иметь запас денег на счете.
- Риски за счет плеча. Плечо существенно повышает риски. Это опасно, ведь даже внутридневные колебания значительно сказываются на прибылях и убытках.
- Нельзя инвестировать надолго. Фьючерсный контракт имеет срок экспирации. В определенный момент сделка трейдера закрывается и неважно с каким результатом. Момент экспирации указан на сайте площадки.
- Высокая волатильность. Если взять средний биржевой актив, изменения его стоимости составляет 1-2 % в сутки, а Биткоин колеблется на 10-20 % за день. Депозит действительно может изменяться и весьма существенно.
Влияние фьючерсов на Биткоин
Эксперты прогнозируют продолжение роста Биткоина после завершения коррекционной волны. Падение связано со вводом фьючерса на криптовалюту.
Причины влияния фьючерса на базовый актив Bitcoin:
- Приток новых спекулянтов, инвесторов, которые заинтересованы в заработке на криптовалютах. Биржевая площадка СМЕ куда более надежна, чем любые крито-биржи. Чем больше людей торгуют на финансовом активе, тем выше на него спрос, а значит и цена.
- Легализация криптовалюты служит знаком для инвесторов, которые боялись раньше торговать Bitcoin. СМЕ предоставляет финансовые гарантии, что повышает привлекательность инструмента как спекулятивного актива.
- Криптовалюта впервые была официально введена на рынке США. Биржи этой стране жестко регулируются, а это повышает доверие крупных инвесторов. Криптовалютные трейдеры выводят деньги с крипто-бирж и переводят их на Американский рынок.
Фьючерс CME на Биткоин с момента его легализации 26 января стремительно падает. Этому есть несколько объяснений:
Высокая волатильность Биткоина. Это фактор, приводящий к активным спекуляциям трейдеров и инвесторов. Торговцы, покупающие токен, продают его в этот же день, делая быструю прибыль. Предложение начало превышать спрос и цена упала.
Наблюдается отток трейдеров и инвесторов с криптовалютных бирж. Люди забирают деньги и переводят их на фьючерсную биржу. По этой причине продажи превышают покупки, так как крупные криптовалютные портфели приходится продавать по текущей рыночной цене.
Манипуляции рынком. Фьючерсами активно манипулируют крупные игроки с огромными капиталами. Опуская цену, инвесторы создают условия для покупки по низким ценам. Обвал Биткоина может быть манипуляцией инвестиционных банкиров, но не стоит спешить с покупками фьючерса. Экспирации фьючерсов происходит автоматически и многие могут потерять деньги на падении монеты.
Курс 20 000 $ – реальность или фантастика?
Сложно сказать, продолжит Биткоин рост или нет. На сегодняшний день курс опустился до 6 000 $, но точка максимума 20 000 $ не преодолена, поэтому эта отметка служит целевым ориентиром для инвесторов. Многие долгосрочные инвесторы уже начали скупать монеты на бирже СМЕ, покупая фьючерсы каждые 1 000 $ падения цены. Усреднение даст неплохую среднюю цену и позволит заработать на росте к желанным 20 000 $.
Восстановление криптовалюты и удержание цены выше 10 000 $/BTC откроет путь выше и оптимисты снова начнут активно покупать актив, как на крипто-биржах, так и на СМЕ и NASDAQ. С точки зрения аналитики, в 2018 году есть шанс повышения курса Биткоина до уровня 25 – 50 тыс. долларов США за токен. Рост криптовалюты повысит доверие и возобновит растущий тренд актива.
А что с форками Биткоина?
О сильном росте курса Bitcoin Cash и других криптовалют нет смысла говорить, потому что об этом знают все. Курс монеты слабо реагирует на повышение и снижение Bitcoin. Это видно по графикам. Повышение курса фьючерса на Биткоин снижает интерес к альтернативным монетам.
Сотрудники биржи СМЕ после запуска фьючерса на Биткоин объявили о предстоящем размещением других криптовалют после тестирования основного токена. Добавление Эфириума планируется весной 2018 года.
Биржевые брокеры также проявляют интерес к фьючерсу. Форки Биткоина являются альтернативными источниками дохода на случай дальнейшего снижения Bitcoin. Источник ликвидности и капитализации альтернативных коинов – средства частных инвесторов, вкладывающих в криптовалюту.
Обсудить/оставить отзыв
Оставьте первый комментарий!